A evolução tecnológica e os meios de comunicação social poderão acelerar futuras corridas aos bancos, com implicações para as práticas de gestão do risco de liquidez e para a supervisão, alerta o Conselho de Estabilidade Financeira (CEF) num novo relatório que incide dobre papel da tecnologia e das redes sociais no comportamento dos depositantes.

A análise sobre o comportamento dos depositantes e os riscos de taxa de juro e de liquidez no sistema financeiro tem por base a turbulência bancária de março de 2023, concluindo que a evolução tecnológica e os meios de comunicação social poderão acelerar futuras corridas aos bancos, com implicações para as práticas de gestão do risco de liquidez e para a supervisão.

O relatório apela ainda aos gestores dos bancos e às autoridades do setor financeiro para que resolvam as vulnerabilidades de liquidez e solvência que dão origem a saídas extremas de depósitos e para que sejam capazes de reagir muito mais rapidamente a essas saídas do que no passado.

Este relatório resume as principais conclusões do trabalho do CEF ao longo do último ano para avaliar as vulnerabilidades do sistema financeiro mundial relacionadas com os riscos de solvência e de liquidez num contexto de subida das taxas de juro, a influência da tecnologia e das redes sociais no comportamento dos depositantes durante as corridas aos bancos e a forma como a utilização das tecnologias pode afetar o planeamento e a execução de uma resolução.

A análise identifica as seguradoras de vida, os investidores imobiliários não bancários – que incluem fundos de investimento imobiliário, fundos imobiliários e outros mutuantes hipotecários não bancários – bem como parte de bancos considerados mais vulneráveis aos riscos de solvência e de liquidez na atual conjuntura.

Segundo o CEF, estes tipos de entidades têm normalmente uma elevada proporção de ativos e passivos sensíveis às taxas de juro e são afetados por taxas mais elevadas através de vários canais de risco de solvência e de liquidez.

Segundo o CEF, algumas das corridas aos depósitos que tiveram lugar em março de 2023 desenrolaram-se a “uma velocidade sem precedentes”. As três execuções de depósitos mais rápidas registaram saídas de cerca de 20-30% por dia, “o que foi mais rápido do que o pico mais elevado de saídas de um dia de execuções de depósitos anteriores comunicadas pelos membros do CEF”, informa o organismo.

A escala das execuções de depósitos, em percentagem dos depósitos anteriores à execução, situou-se no intervalo superior dos fluxos de saída registados em execuções anteriores. Os bancos que sofreram as execuções tendiam a ter uma dependência invulgarmente elevada de depósitos não cobertos por seguros, enquanto a concentração da base de depósitos desempenhou provavelmente um papel nas grandes saídas.

Existem alguns indícios de que as redes sociais influenciaram algumas das recentes corridas aos bancos, embora seja provável que as categorias de depositantes no centro dessas corridas tenham tido acesso a outras fontes de informação, refere o relatório. Os avanços tecnológicos também facilitaram uma transferência mais fácil e rápida de depósitos nos últimos anos, o que pode ter tornado os depositantes mais dispostos a transferir fundos entre bancos.

As conclusões do relatório levantam questões que são relevantes para os gestores bancários, supervisores, reguladores, autoridades de resolução de crises e decisores políticos. “A rapidez das recentes corridas significa que os bancos e as autoridades poderão ter de ser capazes de reagir muito mais rapidamente do que no passado às saídas de depósitos; encontrar formas de resolver as vulnerabilidades de liquidez e solvência que deram origem a essas saídas extremas; e considerar se a monitorização dos meios de comunicação social pode ser útil como ferramenta de alerta precoce para sinalizar potenciais tensões num banco ou turbulências mais amplas que possam afetar os bancos”, refere o CEF.

A possibilidade de novas e rápidas corridas aos depósitos no futuro também coloca desafios à capacidade das autoridades para executarem uma resolução. Segundo o CEF, as autoridades e os bancos devem melhorar a sua preparação operacional para a resolução e incorporar estratégias de comunicação eficazes para garantir a coordenação e a coerência das mensagens.